Cessione del bene a terzi come scenario alternativo all'assegnazione ai soci

A cura diDott. Alessio FerrettiDottore Commercialista · Pubblicato il 23/10/2026

La cessione del bene a un terzo può essere un’alternativa concreta all’assegnazione ai soci, ma non è un semplice cambio di destinatario. Per i beni relativi all’impresa diversi da quelli indicati nell’art. 85, comma 1, del TUIR, la cessione onerosa confronta il corrispettivo, al netto degli oneri accessori direttamente imputabili, con il costo non ammortizzato; nell’assegnazione il confronto è invece con il valore normale. La prima decisione utile è quindi qualificare il bene e costruire entrambi i confronti sulla stessa base documentale.

Non si può stabilire in astratto quale strada sia più conveniente. La cessione può mettere a disposizione della società un corrispettivo da incassare, mentre l’assegnazione richiede una ricostruzione attendibile del valore normale; entrambi i percorsi possono far emergere una componente reddituale secondo regole diverse. Se il bene rientra tra quelli dell’art. 85, comma 1, non va applicato automaticamente lo schema delle plusvalenze dell’art. 86: per l’assegnazione, il TUIR include il valore normale tra i ricavi.

La scelta parte dalla qualificazione del bene

Prima di discutere un’offerta di acquisto o una possibile attribuzione al socio, l’amministratore deve identificare il bene e la sua funzione nell’impresa: immobile, veicolo, macchinario, bene destinato alla vendita o altro cespite. Questa qualificazione separa due regimi che non vanno sovrapposti.

Per i beni diversi da quelli elencati nell’art. 85, comma 1, l’art. 86 riguarda le plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso. Nella vendita, il dato da ricostruire non è soltanto il prezzo indicato nella proposta: occorrono il corrispettivo effettivamente pattuito, gli oneri accessori di diretta imputazione e il costo non ammortizzato. Nell’assegnazione dello stesso tipo di bene, il parametro è il valore normale. L’art. 9 lo definisce, in via generale, facendo riferimento al prezzo o corrispettivo mediamente praticato per beni della stessa specie o similari, in condizioni di libera concorrenza e al medesimo stadio di commercializzazione.

Un’offerta ricevuta da un terzo è quindi un elemento da esaminare, non una sostituzione automatica del valore normale. Può essere utile per capire se le informazioni disponibili sono coerenti, ma il confronto richiede di considerare bene, tempo, luogo e condizioni commerciali richiamati dalla definizione normativa. Per approfondire come ordinare i dati prima dell’atto, è disponibile la checklist documentale pre-assegnazione.

Matrice decisionale: cessione, assegnazione o preparazione ulteriore

• Cessione a terzi. È lo scenario da sviluppare quando esiste un corrispettivo individuabile e il bene, dopo la qualificazione, ricade nell’ambito dell’art. 86. Il segnale favorevole è la possibilità di ricostruire prezzo, oneri direttamente imputabili e costo non ammortizzato con documenti coerenti. Il rischio operativo è usare un prezzo lordo di costi direttamente collegati oppure trattare come plusvalenza un bene da esaminare invece ai sensi dell’art. 85. La conseguenza pratica è predisporre un prospetto che separi risultato reddituale e flusso monetario della vendita.
• Assegnazione al socio. È il percorso da confrontare quando l’obiettivo è trasferire il bene al socio e non acquisire un corrispettivo da un acquirente esterno. Per i beni dell’art. 86, il confronto riguarda valore normale e costo non ammortizzato. Il segnale favorevole è la disponibilità di elementi omogenei per motivare il valore normale; il rischio è assumere che una singola proposta commerciale coincida sempre con tale valore. La conseguenza è documentare il criterio adottato prima di impostare la decisione societaria e l’atto.
• Preparazione ulteriore prima della scelta. È l’alternativa operativa quando scheda cespite, bilancio, proposta di acquisto e dati di valore non permettono ancora un confronto coerente. Il segnale è uno scarto non spiegato tra costo non ammortizzato, prezzo proposto e valore ricostruito. Il rischio non è lo scarto in sé, ma portare avanti una delibera o una trattativa senza sapere quale dato lo determini. La conseguenza è sospendere la scelta tra vendita e assegnazione fino alla ricostruzione dei valori e della competenza prevista dall’atto costitutivo.

Per una S.r.l., l’art. 2479 del codice civile attribuisce ai soci le materie riservate dall’atto costitutivo e quelle sottoposte alla loro approvazione nei casi indicati dalla norma. Questo non consente di affermare che ogni cessione richieda sempre una decisione dei soci; consente però di individuare un controllo concreto: leggere l’atto costitutivo e stabilire chi deve decidere l’operazione prima di definire il percorso documentale.

Esempio aritmetico illustrativo

I dati sono interamente ipotetici: costo non ammortizzato di euro 120.000, corrispettivo di cessione a terzi di euro 180.000, oneri accessori direttamente imputabili di euro 5.000 e valore normale ipotetico di euro 175.000. L’esempio riguarda un bene ipoteticamente esterno all’art. 85, comma 1, e mostra soltanto le grandezze previste dalle formule dell’art. 86; non determina imposte né la convenienza complessiva dell’operazione.

In queste sole ipotesi, il risultato aritmetico è identico perché il corrispettivo netto degli oneri diretti e il valore normale coincidono. Se il valore normale documentato fosse diverso, cambierebbe il risultato dell’assegnazione; se cambiasse il prezzo, o fossero individuati oneri accessori direttamente imputabili, cambierebbe quello della cessione. Il prospetto non include imposte, regole agevolative, finanziamenti, ammortamenti o altre voci non dichiarate. Le ipotesi semplificatrici non dimostrano da sole completezza contabile o validità professionale del metodo.

Preparare una decisione utilizzabile

Il fascicolo utile al confronto non è una raccolta indistinta di carte. Per prima cosa, ricostruisci la scheda cespite e il costo non ammortizzato; poi affianca i documenti che descrivono il bene, l’eventuale proposta del terzo e gli oneri direttamente riconducibili alla vendita. Per l’assegnazione, raccogli gli elementi che sostengono il valore normale secondo l’art. 9. Bilanci, situazione delle riserve e atto costitutivo servono invece a collocare la decisione nella corretta sede societaria.

Un errore frequente consiste nel confrontare il solo valore di libro con il prezzo offerto e dichiarare chiusa la scelta. Il passaggio risolutivo è più preciso: per la vendita si sottraggono dal corrispettivo gli oneri accessori di diretta imputazione prima del confronto con il costo non ammortizzato; per l’assegnazione si sostituisce il corrispettivo con il valore normale, mantenendo distinta la qualificazione del bene. Se una delle due basi non è ricostruibile, il risultato corretto è una differenza ancora da spiegare, non un valore scelto per comodità.

Quando coinvolgere lo studio

È utile coinvolgere lo studio prima di accettare una proposta vincolante, convocare i soci o predisporre una bozza di atto, soprattutto quando il valore normale, il costo non ammortizzato o la qualificazione del bene producono esiti diversi. Alessio Ferretti STP, studio di commercialisti, può svolgere l’analisi fiscale, contabile ed economica del singolo bene e mettere a confronto cessione e assegnazione, coordinando quando necessario il confronto con gli altri professionisti competenti.

Nel primo contatto descrivi la situazione, l’urgenza e l’elenco dei documenti disponibili, come scheda cespite, bilanci, atto costitutivo, proposta di acquisto e dati di valore; le modalità di trasmissione si concordano dopo il contatto. Richiedi un’analisi di convenienza preliminare per una prima valutazione senza impegno.

Fonti e riferimenti

• D.P.R. 917/1986, art. 9
• D.P.R. 917/1986, art. 85
• D.P.R. 917/1986, art. 86
• Codice civile, art. 2479